Le Groupe privilégie les relations financières avec les banques de taille internationale bénéficiant des meilleures notations auprès d’agences spécialisées.
Par ailleurs, les instruments financiers utilisés dans le cadre de la gestion des risques de change et de taux sont négociés avec des contreparties bancaires internationales de premier plan.
Dès lors, le Groupe considère être faiblement exposé au risque de contrepartie.
Le risque de liquidité du Groupe peut être apprécié au travers de la dette financière à court terme représentée par l’encours de son programme de titres négociables à court terme.Au regard du non-renouvellement éventuel de ces concours, le Groupe dispose de lignes de crédit confirmées non utilisées de 5 000 millions d’euros au 31 décembre 2022. Ces lignes de crédit ne sont assorties d’aucune clause financière de conditionnalité.
Il n’existe pas de trésorerie investie en actions.
La trésorerie disponible est placée, auprès d’organismes financiers de premier rang, sous forme d’instruments qui sont non spéculatifs et susceptibles d’être mobilisés dans des délais très courts. Au 31 décembre 2022, les valeurs mobilières deplacement comprennent exclusivement des fonds communs de placement (note 9.2.).
Au 31 décembre 2022, le Groupe détient 118 227 307 actions Sanofi pour une valeur de 10 621,5 millions d’euros (note 9.3.). Le coût d’entrée de l’action Sanofi s’est fait au cours de 34,12 euros.
Les titres sont valorisés à leur juste valeur et les pertes et gains latents sont enregistrés directement en capitaux propres en Autres éléments du résultat global.
Au 31 décembre 2021, le Groupe détenait 118 227 307 actions Sanofi pour une valeur de 10 472,6 millions d’euros (note 9.3.).
Au 31 décembre 2020, le Groupe détenait 118 227 307 actions Sanofi pour une valeur de 9 304,5 millions d’euros (note 9.3.).
La norme IFRS 7 demande de classer les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur au bilan selon les trois niveaux suivants :
Le tableau ci-dessous donne l’analyse des instruments financiers comptabilisés en juste valeur au bilan par niveau de hiérarchie.
|
En millions d’euros 31 décembre 2022 |
Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total juste valeur |
|---|---|---|---|---|
| Actifs à la juste valeur | Actifs à la juste valeurNiveau 1
|
Actifs à la juste valeurNiveau 2
|
Actifs à la juste valeurNiveau 3
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Actifs à la juste valeurTotal juste valeur
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| Dérivés de change | Dérivés de change Niveau 1
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Dérivés de change Niveau 2260,9 |
Dérivés de change Niveau 3
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Dérivés de change Total juste valeur260,9 |
| Actions Sanofi | Actions Sanofi Niveau 110 621,5 |
Actions Sanofi Niveau 2
|
Actions Sanofi Niveau 3
|
Actions Sanofi Total juste valeur10 621,5 |
| Autres titres | Autres titres Niveau 199,7 |
Autres titres Niveau 2— |
Autres titres Niveau 3391,6 |
Autres titres Total juste valeur491,3 |
| Valeurs mobilières de placement | Valeurs mobilières de placement Niveau 1718,5 |
Valeurs mobilières de placement Niveau 2
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Valeurs mobilières de placement Niveau 3
|
Valeurs mobilières de placement Total juste valeur718,5 |
| TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 111 439,7 | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 2260,9 | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 3391,6 | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURTotal juste valeur12 092,2 |
| Passifs à la juste valeur | Passifs à la juste valeurNiveau 1
|
Passifs à la juste valeurNiveau 2
|
Passifs à la juste valeurNiveau 3
|
Passifs à la juste valeurTotal juste valeur
|
| Dérivés de change | Dérivés de change Niveau 1
|
Dérivés de change Niveau 2170,6 |
Dérivés de change Niveau 3
|
Dérivés de change Total juste valeur170,6 |
| TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 1— | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 2170,6 | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 3— | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURTotal juste valeur170,6 |
| En millions d’euros 31 décembre 2021 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total juste valeur |
|---|---|---|---|---|
| Actifs à la juste valeur | Actifs à la juste valeurNiveau 1
|
Actifs à la juste valeurNiveau 2
|
Actifs à la juste valeurNiveau 3
|
Actifs à la juste valeurTotal juste valeur
|
| Dérivés de change | Dérivés de change Niveau 1
|
Dérivés de change Niveau 267,6 |
Dérivés de change Niveau 3
|
Dérivés de change Total juste valeur67,6 |
| Actions Sanofi | Actions Sanofi Niveau 110 472,6 |
Actions Sanofi Niveau 2
|
Actions Sanofi Niveau 3
|
Actions Sanofi Total juste valeur10 472,6 |
| Autres titres | Autres titres Niveau 134,5 |
Autres titres Niveau 2
|
Autres titres Niveau 3276,9 |
Autres titres Total juste valeur311,4 |
| Valeurs mobilières de placement | Valeurs mobilières de placement Niveau 1— |
Valeurs mobilières de placement Niveau 2
|
Valeurs mobilières de placement Niveau 3
|
Valeurs mobilières de placement Total juste valeur— |
| TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 110 507,1 | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 267,6 | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 3276,9 | TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEURTotal juste valeur10 851,6 |
| Passifs à la juste valeur | Passifs à la juste valeurNiveau 1
|
Passifs à la juste valeurNiveau 2
|
Passifs à la juste valeurNiveau 3
|
Passifs à la juste valeurTotal juste valeur
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| Dérivés de change | Dérivés de change Niveau 1
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Dérivés de change Niveau 2240,4 |
Dérivés de change Niveau 3
|
Dérivés de change Total juste valeur240,4 |
| TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 1— | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 2240,4 | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURNiveau 3— | TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEURTotal juste valeur240,4 |
